2023年9月15日，由郑州市郑东新区金融服务局和中原金融博物馆联合主办，并购交易师培训与认证中心协办的第二十六期中原
金融大讲堂（总第217期博物馆金融大讲堂）在中原金融博物馆圆满举办。顶端新闻·河南日报“财知道学堂”直播间、大河财立
方平台、金博Daily视频号以及搜狐视频：金融博物馆同步直播，累计在线观看人数达18.89万余人次。河南日报、河南广播电台、
郑州日报、郑州广播电台等媒体均对此次活动进行了报道。
本期大讲堂特邀伦敦政治经济学院（LSE）金融学博士后、东北财经大学(DUFE)金融学副教授李露，以“‘双碳’目标背景下积极
践行ESG发展理念 助力商业银行高质量发展”为主题，分享精彩演讲。来自辖区内商业银行、金融院校等单位50余位来宾莅临活
动现场，中原金融博物馆馆长助理王英军担任主持人。
李露教授围绕“‘双碳’目标背景下积极践行ESG发展理念 助力商业银行高质量发展”主题，系统回顾了ESG发展历史、演变过程
等内容，结合ESG在国内外的发展现状和政策导向，重点阐述了商业银行如何积极践行ESG发展理念，紧抓政策与市场机遇，
大力发展绿色金融，实现自身高质量发展。以下为内容摘要。
ESG介绍
ESG即环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）的英文首字母缩写。ESG的目标是促进可持续发展，
其环境维度主要体现为公司发展对地球产生的影响；社会维度体现为公司对股东、员工、供应商、社区等的影响；公司治理维度
体现为如何负责任和透明地管理自己。总的来说，ESG变得越来越重要了，从投资的需求侧来讲，可以利用投资影响社会变革；
从投资供给侧来讲，截止2020年底，全球可持续基金持有1.65万亿美元的资产。
在2000年以前，ESG的发展主要表现为电矿工会、女性权利等社会运动，“股东至上原则”等理论的提出，《联合国气候变化框架
公约》、《京都议定书》等应对气候变化的协议形成。2000年，联合国全球契约启动；2004年，联合国全球契约组织发布了首
份《谁在乎赢》报告，“ESG”一词就此发表；2011年可持续会计准则委员会成立；2015年第21届联合国气候变化大会上通过《
巴黎协定》，联合国一致认可可持续发展目标，2022年欧洲理事会通过了颠覆性的《欧盟企业可持续发展报告指令》，并于2023
年生效，2023年ESG投资在美国成为一个政治问题。
从ESG的三个维度来看，环境维度（Environmental issues）主要涉及的问题：气候变化与碳排放、空气和水污染、生物多样性
项目、项目砍伐森林、能源效率、废物管理、水资源匮乏等；社会维度（Social issues）主要涉及的问题：顾客满意与产品责任、
资料保安及私隐、性别与多样性、 职业健康和安全、工人待遇、社区关系与慈善活动、人权、劳动标准等；公司治理维度
（Governance issues）主要涉及的问题：董事会组成、审计委员会架构、贿赂和腐败、高管薪酬、股东权利、游说和政治献金、
告密者计划等。
从投资策略来讲，ESG投资属于“负责任的投资” 基本策略种类之一，与其并列的还有社会责任投资（SRI）、主题投资 、参与/
主动所有权、影响力投资等。从投资主张来讲，ESG 投资者通过 “价值观投资” 实现 “价值创造”。“价值投资”是指除了传
统的财务指标外，通过分析和整合重要的ESG 考虑因素来降低风险并识别机会；“价值观投资”则是表达投资者的道德或基于信
仰的投资。
正确的ESG模式对家庭、社会、公司、金融市场和政府都会产生积极影响，ESG也因此变得愈发流行。从ESG的研究结果来看，
数据和实证研究的结果好坏参半，存在数据不全面或者不干净、研究长度不一致、考量因素比较少的问题，但从理论来看，ESG
是一个有吸引力的思想。
重要的 ESG 国际组织主要有：全球可持续投资联盟 (GSIA)、全球报告倡议组织 (GRI)、负责任投资原则 (PRI) 倡议、可持续会计
准则委员会 (SASB) 等。
ESG 中国政策及表现
我国自古提倡“天人合一” 的思想（E）、“人和” 的人际环境（S）和“仁政” 型社会和谐理论（G），都与ESG的理念相契合。当前，
我国坚持建设“社会主义和谐社会”，因此通过“双碳” 政策和绿色金融指导企业或金融机构理解ESG的概念，为企业和金融机构采用
ESG融资提供优惠政策，旨在通过完善信息披露机制，提高ESG相关实践的透明度。在“第十四个五年规划”中指出：加快推动绿色
低碳发展、促进经济社会发展全面绿色转型、发展绿色金融。目前，国家为引导资金流向ESG，已经启动了高级别指导，其相关指
导方针侧重于商业银行信贷。同时，通过将ESG纳入金融机构绩效评估，税收优惠、利息优惠等促进政策，继续完善财政统计制度，
引入地方激励政策等方式促进ESG发展。
当前，ESG在中国的信息披露政策：相关信息披露主体主要是高污染企业、央企和证券发行人；金融机构对ESG相关信息披露的要
求越来越高；环境绩效和公司治理的强制性信息披露要求相对较多，鼓励社会责任信息披露；ESG 信息披露政策采用奖惩机制。ESG在中国的表现：第一、环境绩效方面，样本企业的环境管理能力、节能减排和防治污染绩效显著提高；第二、社会方面，利益
关者权益保护得到加强；第三、治理方面，公司治理实践的采用、信息披露的质量都有所提高。从投资角度看，ESG概念逐渐被中
国金融机构所认可。相关基金规模快速增长，主要集中在股票型基金领域；ESG主题银行理财产品发展迅速，成为推动ESG投资的
重要力量；在长期投资中越来越多地采用ESG；同时采用多元的ESG主题投资策略。
ESG与商业银行
商业银行ESG践行目标包括：短期生存、可持续发展、可持续增长、“双碳目标”等方面。商业银行践行ESG的主要途径为：贷款组
合（为公司提供有吸引力的条件，在贷款协议中增加条款以减少负面影响）以及投资。主要问题有可及性和可负担性、劳工制度、
数据安全和客户隐私、产品和服务的生命周期影响、商业道德、系统风险管理。
多元化银行的实质性问题在于：公平的市场营销和广告、薪酬福利、多样性和包容性、风险因素整合、法律和监管环境的管理、
系统风险管理。非实质性问题在于：能源管理、水资源管理、人权和社区关系、员工的健康和安全、商业模式弹性。
短期发展建议：
1、要推动中国ESG相关标准体系的发展（结合当前国内外的ESG实践）；
2、在我国企业ESG信息披露实践的基础上，加快ESG信息披露的标准化进程；
3、充分发挥金融基础设施作用，推进ESG第三方评估应用。
中长期发展建议：
1、需要进一步推广和应用ESG概念，在中国提供更生动的实践来深化ESG建设；
2、参与全球ESG治理，推动国际可持续金融协调发展。
活动最后，中原金融博物馆馆长助理王英军向李露教授颁发了“博物馆大讲堂”导师证书，感谢他对中原金融大讲堂的支持。
关于“博物馆金融大讲堂”
“中原金融大讲堂”为中原金融博物馆品牌栏目，为各地金融领域监管者、从业者以及金融相关的各界人士，打造学习和观摩金融
前沿理念与知识的平台。“中原金融大讲堂”系列活动由金融机构及相关部门主要负责人、省内外高校金融领域知名专家学者担任
主讲，并邀请中原地区企业、创业、投资等领域机构参与。今后将持续带来更多深度演讲内容，欢迎关注！
中原金融博物馆
温馨提示
目前，博物馆开放时间为周二至周日10:00-17:00。场地可容纳100人以内的团体参观，可提供讲解服务，并可举办论坛、小型
沙龙等活动。请致电王先生0371-55691380提前预约。欢迎各界人士到场参观、交流，期待大家的到来！
中原金融博物馆于2019年6月29日在河南省郑州市郑东新区心怡路278号基运投资大厦开馆，展示面积约3200平方米。博物馆通过声、光、电、影、物等形式展现金融发展历程，遴选中外主要金融人物、事件与观念；展示中原经济的里程碑事件，
以及洛阳、开封等城市的崛起与发展，复原宋代金融的鼎盛；解析黄河对中原发展的重要意义，梳理数千年治河历史；通过多
种场景普惠金融知识，显示金融发展对人们生活的重要性；结合互联网、区块链等新金融科技，联结金融的历史与未来。
中原金融博物馆运用多元视角，彰显河南在中国金融领域的重要地位，和郑州对于未来金融发展的先锋作用，成为中原地区乃
至全国金融发展、金融文化、金融创新的重要平台，欢迎各界与博物馆合作。
开馆时间：周二至周日 10:00-17:00 （周一闭馆）
地址：郑州市郑东新区心怡路278号基运投资大厦（地铁5号线康宁街站D出口）
中原金融博物馆交通路线图
